ОБЛИГАЦИИ: Этот провал выдает разборчивость рынка мусорных бумаг

(Блумберг) — Монгольский конгломерат отложил дебютный выпуск долларовых облигаций, что свидетельствует о том, что инвесторы сохраняют осторожность по отношению к новичкам на рынке «мусорных» облигаций, несмотря на резвое начало года.

Конгломерат Tavan Bogd LLC, который охватывает предприятия от производства кашемира до автодилеров, в пятницу разослал инвесторам сообщение о том, что решил отложить выпуск из-за неблагоприятных рыночных условий и надеется протестировать рынок позднее.

Компания начала сбор заявок на облигации с ориентиром доходности в 12% в четверг. Ей не удалось провести прайсинг планировавшихся к погашению в 2022 году бондов на сумму $150 миллионов, заявил ранее агентству Блумберг исполнительный вице-президент компании Хулан Дашдаваа.

Ситуация показывает, что инвесторы по-прежнему неохотно покупают новые облигации компаний с «мусорным» рейтингом, при том что вторичные размещения эмитентов спекулятивной категории, где господствуют китайские девелоперы, вызывают большое воодушевление. Без учета Японии на бонды этих девелоперов в этом году пришлось 82% сделок с «мусорными» долларовыми бондами Азии, которые в общей сложности принесли инвесторам 8,6%.

В феврале китайский производитель удобрений Century Sunshine Group Holdings Ltd. отложил дебютное размещение долларовых облигаций, установив финальный ориентир на уровне 14%. При этом объем размещения высокодоходных долларовых бондов в Азии в этом году достиг рекордных $41,3 миллиарда, что почти вдвое превышает предыдущий максимум прошлого года, свидетельствуют данные, проанализированные агентством Блумберг.

Сокращенный перевод статьи:Mongolian Conglomerate’s Bond Flop Shows Buyers Remain Picky (1)

Контактные данные редактора, ответственного за перевод: Анна Улаева aulaeva@bloomberg.net

Контактные данные авторов статьи на английском языке: Кэрри Хун в Гонконге chong61@bloomberg.net;Энни Ли в Гонконге olee42@bloomberg.net

Контактные данные редактора статьи на английском языке: Неха Д’Cильва ndsilva1@bloomberg.net, Ляньтин Ту, Чан Тьень Хинь

©2019 Bloomberg L.P.

Открыть счет на бирже

Источник: finanz.ru

Оставить комментарий

Ваш емайл не будет опубликован.

9 + 16 =