ОБЛИГАЦИИ: Vimpelcom меняет бонды с премией к текущей кривой

(Bloomberg) — VimpelCom Holdings BV замещает короткие евробонды четырехлетними и семилетними нотами с доходностью, содержащей премию к обращающимся на рынке займам компании.

Дочерняя компания Veon Ltd., инвесторы которой предъявили к выкупу еврооблигации с погашением до 2022 года суммарным объемом на $1,26 миллиарда, предлагает инвесторам новые четырехлетние ноты со ставкой 4-4,125 процента и семилетние бумаги под 5,125 процента, сообщил источник, знакомый с условиями займа. Суммарный объем размещения может быть сопоставимым с объемом выкупаемых бумаг, прогнозирует аналитик Otkritie Capital Станислав Боженко.

«Цена нового выпуска выглядит привлекательно относительно текущей кривой ценных бумаг компании», — написал Боженко в обзоре. Премия в доходности по четырехлетним бондам составляет 60-70 базисных пунктов, по семилетним — 40-50 базисных пунктов.

Читайте также:  VimpelCom заплатит премию за удлинение внешнего долга

Кривая компании сместилась вниз на 50 базисных пунктов на среднем сроке и на 20-30 базисных пунктов на дальнем конце после объявления тендера на выкуп бумаг с премией по отношению к рыночным котировкам, поэтому фактически премия в доходности составляет 20-30 базисных пунктов для обоих сроков: Боженко»Мы считаем предложение привлекательным даже по нижней границе ориентира доходности и рекомендуем участвовать. Справедливый размер премии нового семилетнего выпуска к ранее размещенному займу 2023 года, по нашему мнению, не превышает 30 базисных пунктов»: аналитик ФГ «БКС» Мария Радченко в обзоре

Контактные данные корреспондента: Ольга Войтова в Москве ovoitova@bloomberg.net.

Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Марк Суитман msweetman@bloomberg.net, Мария Колесникова

©2017 Bloomberg L.P.

Источник: finanz.ru

Оставить комментарий

Ваш емайл не будет опубликован.

14 − десять =